时间：2013-7-30 11:33:51 来源： 添加人：admin

　　输变电方面，上周国网系公司跌幅较大，主要是由于上半年行业龙头公司的订单和收入增长略低于预期，包括特高压建设也比较缓慢，总体上来看我们认为行业上半年的机会要多于下半年，下半年行业仍然存在结构性机会但取决于电网的投资规模及增速。

　　配电方面，中央政府提出削减1/3 审批项目后，各地政府开始跟进落实。预计各地方政府将迎来城市基础设施发展的新一波高潮，各地区尤其是二三线城市的城轨在未来5 年内有望进入建设高峰期。今年电网配电市场的招标规则改变有利于此前电网市场销售占比较小的企业提升份额，并且招标价格有所回升。

　　电力电子设备方面，“十二五”期间我国工业节能减排目标将成为贯穿始终的主线，相关产业链包括：变频器、余热余压发电、合同能源管理等。短期内受制于钢铁、有色、煤炭等下游行业整体景气度较低的影响，变频器的行业复苏相对缓慢，建议关注企业产品线、市场渠道扩张带来的成长机会;合同能源管理在下游行业盈利能力较弱的时期可能形成推广的契机。

　　新能源方面，国家能源局要求7月10前各省上报分布式光伏发电规划，分布式光伏补贴预计近期也将正式出台，随后市场才会进入实质性启动阶段，将给配套市场带来增长点。

　　锂电方面，电解液研讨会的召开对提升国内电解液技术起到积极的作用，目前国内电解液环节已基本实现国产化，其中六氟磷酸锂进口量仍然占据较大的比重，受到日本产能转移和电动汽车的发展，电解液的出货量今年有望超过20%。

　　但仍需警惕电网投资下降风险和光伏贸易战风险。【红尘有你】