在IHS Markit公司执行董事Edurne Zoco写道，高昂的价格和不断增加的运费使太阳能光伏采购团队面临极大的压力，尤其是那些今年有连接期限的团队，他们预计2021年下半年会有更有利的定价和物流环境。
　　
　　HSMarkit目前维持其2021年181GW装机预测。我们2021年的下降情景为156GW（下降情景仍为同比增长9%），需求外溢至2022年，不同市场的成本上升影响不均。
　　
　　目前的环境构成了一个重大威胁，但现在判断其后果还为时过早，因为太阳能行业以前曾面临过其他危机（如2020年的COVID-19），尽管面临各种挑战，但仍表现出极强的弹性和持续增长。
　　
　　2021年模块成本仍将居高不下
　　
　　模块原材料的价格在2020年7月开始上涨，并从2020年第4季度开始显著影响模块成本。市场预期生产成本将从2021年第二季度开始下降，模块报价下降，但我们看到的恰恰相反。2021年第二季度，供应链的某些材料（包括多晶硅、铜或钢等）的价格将进一步达到峰值。原材料的上涨给模块制造商带来了额外的压力，他们只是将这一较高成本的一部分转嫁给客户，并调整利用率，以控制因市场过热而导致的材料上涨。
　　
　　在这种高价格的PERC环境中，我们看到了对多晶BSF的需求复苏，这种技术正在逐步淘汰，在一些公用事业市场（如印度、中东）甚至在C&I应用中，其需求和价格都有所上升。IHSMarkit的观点是，BFSmulti的需求和价格增长是由极高的PERC价格引发的短暂现象，multi将在2022年继续逐步淘汰，由于效率较低，仍然是一些利基市场的产品。
　　
　　运费成倍增长，今年不会下降
　　
　　虽然中国和西方市场之间的贸易不平衡并非新现象，但西方市场的货物需求从封锁期间的极低需求迅速激增，到放宽COVID-19限制和重新开放经济活动期间的高需求，给物流业带来了严重挑战。过去三个季度，从中国到欧洲或美洲的货运成本增加了3-4倍，IHSMarkit预计，今年的情况不会有明显改善。
　　
　　这是一个影响所有行业（半导体、汽车、消费电子……）的全球性现象。IHS-Markit最近对制造商进行的全球调查发现，过去几个季度供应链的延伸将交付时间延长到了数据可用性超过20年来的最高水平，欧洲、美国和台湾的延迟最为明显。由于中国制造业高度集中，太阳能光伏发电是受影响最大的一种。货运成本和较长的交货期可能会对2021年太阳能项目的完工构成挑战，从而将项目推迟到2022年。较高的货运成本也会影响其他系统组件，如跟踪器，这是一种重量高、价值低的组件，最终会影响整个系统的资本支出。
　　
　　价格、采购周期和对太阳能光伏系统资本支出的影响
　　
　　在这种始于2020年第3季度的高价格环境下，国际开发商推迟了采购，希望2022年设备和运费价格会更低，模块价格和运费并不能帮助制造商和开发商达成合同，因为合同条款每周都会发生变化。由于交货期较长，如果采购推迟到夏季之后，2021年安装前景的风险将成为现实。
　　
　　前几年，如果夏季前后需求放缓，库存增加，就会引发价格下跌，从而迅速重启采购过程。然而，今年，即使库存开始增长，制造商愿意削减利润率，这对开发人员的总模块成本仍会产生很小的影响。由于运费居高不下，开发商的模块成本仍将居高不下，下半年随着欧洲和美国经济的复苏，运费仍将持平，甚至可能增加。
　　
　　高组件和高运输成本对资本支出和项目内部收益率产生了直接影响，预计2021年下半年仍将持续。这可能是全球平均太阳能资本支出在过去十年同比大幅下降后不会下降的第一年。尽管开发商正试图尽可能推迟采购，但PPA合同或计划中有相当一部分项目管道要求在2021年完工。在某些情况下，开发商接受的内部收益率低于最初预测。在其他情况下，EPCs可能会决定为项目延期支付罚款，这可能比在当前价格环境下按时开工成本更低。最终决定取决于多种因素（公司类型、合同条款、降低其他资本支出贡献者的可能性等），不能一概而论。
　　
　　欧洲和印度是有可能表现不佳的主要市场
　　
　　IHSMarkit预测，欧洲和印度是表现不佳风险较高的地区。欧洲面临的最大风险是受到高组件价格、昂贵的运输成本和较长的交货期的影响，因为区域市场增长取决于高度敏感的公用事业规模部门的发展，许多合同谈判和运输现在陷入瘫痪。美国市场的风险较低，因为它对价格不太敏感，但也受到交货期长、运费飙升和价格上涨的影响，这些因素可能会将部分项目完工时间推至2022年。
　　
　　最后，尽管第一季度连接率较低，但中国大陆不受航运挑战的影响，应保持同比增长。然而，IHSMarkit仍然谨慎地认为，模块价格的进一步上涨，一些最近的投标价格达到了1.70元/瓦以上，可能会使2021年的安装预测面临风险，该预测严重偏离下半年。
　　
　　编译：Harris