")); 2月17日，国家发展改革委、中央网信办、工业和信息化部、国家能源局联合印发文件，同意在京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝、内蒙古、贵州、甘肃、宁夏等8地启动建设国家算力枢纽节点，并规划了10个国家数据中心集群。至此，全国一体化大数据中心体系完成总体布局设计，“东数西算”工程正式全面启动。东数西算”中的“数”，通常指的是数据，“算”指的是算力，即数据中心对数据的处理能力。
　　
　　一、“东数西算”工程，IDC行业迎来发展新机遇
　　
　　今天说说数据中心，全称互联网数据中心行业，简称IDC（InternetDataCenter），为互联网企业、电商、媒体等客户提供专业化机架（服务器和存储器）的租赁、托管等服务，2020年，数据中心被列入国家新基建范畴。
　　
　　作为互联网的基础设施，只要使用互联网，就离不开IDC，在未来，数据中心是促进5G、人工智能、云计算等新一代数字技术发展的数据中枢和算力载体，对于中国经济增长及未来发展具有重要推动作用。
　　
　　但是在运营IDC过程中，对资源的依赖性很强，比如说土地（充足的空间来放设施）、电力（用电量达整个社会的2.5%以上，能耗非常高）。而我国的大型互联网企业、金融企业目前都分布在东部一线资源丰富地区，所以数据中心也多分布于此，在东部地区电力供应、土地等资源逐步紧张的情况下，云计算、5G、大数据等客户需求持续增加，此外，在疫情防控期间，科技防疫、远程办公及教育等网络应用，又培育了大量新型客户需求，因此东部地区资源对数据中心的发展建设形成制约，目前供求失衡。
　　
　　西部地区资源充裕，具备发展数据中心、承接东部算力需求的潜力，所以从本质上来说：“东数西算”工程就是引导大型数据中心向枢纽内聚集，合理利用资源，将东部的数据流动到西部存储、计算，有望带动西部地区IDC集群的建设，利好IDC产业链，带动经济发展。
　　
　　二．IDC行业目前发展现状及趋势介绍
　　
　　1.市场规模
　　
　　近两年我国IDC行业增速趋势扭转向上：2020年市场规模将近达到2000亿元，扭转了之前增速连续放缓的趋势，预计2022年市场规模将超过3200亿元。未来随着云计算、5G、大数据等客户需求的持续增加，我国IDC行业市规模将继续保持快速增长趋势。。
　　
　　2.产业链简介
　　
　　IDC产业链主要由上游IDC机房基础设施（电力电源设备、散热制冷设备、网络IT设备等）、中游IDC专业服务及相关解决方案提供商（对上游资源进行整合）和下游最终用户构成。
　　
　　有机构和专家估算，“东数西算”工程每年的投资体量会达到几千亿元，对数据中心产业的拉动作用会达到8倍，通过算力枢纽和数据中心集群建设，将有力带动上下游投资。
　　
　　（1）产业链上游设备类型划分（成本居前）及相关个股梳理
　　
　　上游涉及分类及企业众多，不再展开，选出领域发展较好企业，大家可以重点关注一下。
　　
　　①配电系统：UPS电源，过去UPS主要被国外企业主导，目前国产替代呈现不可逆的强势趋势。
　　
　　相关企业：科华数据（002335）科士达（002518）
　　
　　②冷却系统：数据中心降温器目前也是以国外企业供应为主，未来数据中心绿色节能发展+PUE管控趋严有望持续推动温控设备高端化。
　　
　　相关企业：佳力图（603912）
　　
　　③机柜：承载IDC数据设备、供电制冷。
　　
　　相关企业：城地香江（603887）
　　
　　④光模块：数据中心“流量”产生的基础，是光电转换的核心组件，这一块国内厂商有望在全球市场上占比超过50%。
　　
　　相关企业：中际旭创（300308）
　　
　　⑤交换机：信号转发的网络设备。
　　
　　相关企业：星网锐捷（002396）
　　
　　⑥服务器芯片：CPU芯片及GPU芯片。
　　
　　相关企业：紫光股份（000938）
　　
　　（2）产业链中游及相关个股
　　
　　IDC竞争者分为三类：电信运营商、第三方IDC服务商、云服务商。
　　
　　当前仍然以三大运营商为主，市场份额约占50%（并且机房、数据中心多以自用），其他两种方式为辅，当前第三方服务商快速增长，满足核心城市的IDC需求兼容性更强，后期格局大概率三者形成优势互补的合作方式。
　　
　　下图是三类方式当前的优劣势分析:
　　
　　（3）产业链下游客户
　　
　　IDC数据中心主要终端客户有互联网（含云计算）厂商、金融行业、制造行业、政府机构等客户，目前互联网客户（含云计算厂商）仍为主要客户群体，占60%以上份额，其对于IDC服务的价格较为敏感，且要求IDC网络传输速率高、部署快以及单机供电密度高。
　　
　　3.未来发展趋势
　　
　　碳中和背景下，IDC作为高能耗行业，加速绿色化转型，2021年10月国家发展改革委联合工业和信息化部等五部委发布《关于严格能效约束推动重点领域节能降碳的若干意见》，鼓励重点行业利用绿色数据中心等新型基础设施实现节能降耗，新建大型、超大型数据中心电能利用效率不超过1.3，在未来，结合“东数西算”政策以及碳中和，绿色数据中心是未来发展的大趋势。
　　
　　此外，数据中心行业的重资产属性，使项目兼具前期投入大，回报周期长的特点，加上国家对能耗指标的严格管控，行业壁垒是及其深厚的，行业进行到整合阶段，未来会向现有优势企业集中，加速出清老旧数据中心（当前超大型数据中心集约化优势凸显，全国数据中心呈现“量减体增”的发展趋势，根据相关数据2016年全国超大型数据中心占比11%，到2019年比例已经上升到37%）。
　　
　　三．重点个股分析：
　　
　　整个IDC行业产业链链条长、覆盖范围广企业众多，选取两家目前发展较好的企业给大家简要分析一下：
　　
　　宝信软件（600845）：IDC龙头
　　
　　宝信IDC机房布局核心一线城市，背靠宝武集团，凭借其能耗指标、水电、区位等优势进行资产盘活，“宝之云”目前已建成4期，上架率稳定维持在90%以上，公司凭借其自身无法复制的能力，盈利能力稳居行业头部水平。公司现有机柜数2.65万个，预计到2023年总机柜数将达到5万个。目前已与腾讯云达成全面战略合作。
　　
　　在过去几年，宝信软件一直业绩较好，但目前在东数西算政策影响下，一线城市IDC发展受到制约，可能会对其造成一些影响。
　　
　　奥飞数据（300738）：华南地区较有影响力的专业IDC服务商
　　
　　奥飞数据新一代云计算和大数据产业园位于昆明呈贡信息产业园区，是云南省2021年4个100重点项目之一，定位为西南地区超大型、高标准的第三方中立互联网数据中心。奥飞数据未来在IDC业务的增量将受益于来自于我国东部的算力需求溢出。
　　
　　此外，奥飞数据IDC项目持续推进，在廊坊、广州南沙、天津、昆明、南昌都有大型项目在建设，建设完成后，机柜规模有望从1万6千个增长到超过7万个。目前披露的和百度、快手、阿里几个长期的重大合同，总收入就有20多亿元。
　　
　　在绿色数据中心的发展上，奥飞新能源从需求端切入，以自建的廊坊讯云数据中心作为战略试点，进行建设光伏发电系统并接入数据中心用电。
　　
　　在业绩上，三季报公司实现营收9.24亿元，同比增长56%；扣非净利润1.38亿元，同比增长77%，未来增长潜力较大！
　　
　　但话说回来，“东数西算”工程事关经济社会发展大局，而基础设施工程的建设成熟不是一朝一夕的事，所以我们需要放眼长远，挖掘潜在的价值空间，而不要以一时的概念炒作眼光看待。
　　
　　编辑：Harris