摩根士丹利近日发布研究报告，涵盖AI等多领域。AI技术影响范围扩大，推荐关注四类股票；预计2030年全球数据中心容量年增23%，美国大型科技公司AI资本支出2024-2029年复合年增长率达19%，但面临能源等障碍；到2028年全球数据中心投资有1.5万亿美元融资缺口，由信贷市场填补。
　　
　　全球半导体领域，美国放宽英伟达较低端AIGPU出口限制，其将持续进入中国市场，预计2025年在华收入250-350亿美元，三星也将受益；中国本土GPU研发推进，2027年自给率预计达39%；美国税收条款或降企业现金税率，关税推动核心PCE通胀上升，美元预计贬值。
　　
　　中国经济2025年二季度实际GDP增速超预期，全年增速上调至4.8%，但下半年增速放缓，三季度预计4.5%，四季度4.2%。
　　
　　编辑：Harris