今日在光伏新政月底出台的消息刺激下，光伏概念股表现抢眼，有研硅股(600206,股吧)、*ST超日、安彩高科(600207,股吧)涨停，中环股份(002129,股吧)、阳光电源(300274,股吧)等涨幅居前。基金业内人士向记者表示，目前国内政策力度较大，虽然实质性效果仍需一定时间兑现，但二级市场仍会对政策刺激有所反映，短期存在交易性机会。不过，市场供求矛盾依然比较突出，近期仍密切关注其中报业绩的变化。

光伏补贴政策月底出台

6月14日，国务院常务会6条颇具针对性的新政祭出，拟推六项解决措施直指困扰光伏行业的发电量收购、补贴发放不到位、融资困难等问题。同时，当前最受关注的度电补贴政策亦最快本月底出台。

业内分析人士指出，目前困扰国内光伏市场投资热情的症结在于发电量电网全额收购及度电补贴力度问题，电网“掣肘”已从去年开始逐步松动，月底度电补贴政策出台将为国内光伏行业扫除“绊脚石”。受此影响，国内市场下半年有望进入放量释放阶段，光伏全产业链将尽收利好。

同时，近日，消息称上海银监局或出面与各家银行协调，延迟和减免超日太阳的相应负债，也在一定程度上稳定了光伏行业的军心。

基金对光伏毁誉参半

抛开端午节前后的市场暴跌，截至5月30日，二级市场上，太阳能板块指数今年上涨了近20%。不过，去年以来相关公司财务危机仍是基金的担忧所在。去年海润光伏(600401,股吧)、新大新材(300080,股吧)业绩均同比大幅下降，新大新材净利润同比更是下降近150%，亏损6232万元之多。基金持仓方面，截至去年年底，基金重仓股中仅有9家光伏公司，32家光伏公司中十大股东中出现基金身影的仅有4家。

对于光伏行业未来的走势，一位密切关注光伏行业变化的基金经理向记者表示，政策的倾斜和政府对新能源的相关补贴帮助下，光伏产业仍有发展前景。

另外，这为基金经理还关注光伏行业的良性整合进程，诸如尚德破产的案例能够整合有效资源，改善运营管理，改组和完善治理结构，使企业重生、产业重振。“能够成功熬过寒冬的必定是在技术上更成熟的公司，落后产能淘汰以后，未来他们的发展空间将更为广阔。”

不过，不少基金经理对光伏行业的崛起仍持怀疑态度。一位债券基金的基金经理表示，目前欧盟对中国光伏反倾销调查的因素还未消除，而新兴市场的需求还没有爆发。地方政府的出手最大的作用是让大量中小企业度过短期的难关，因为这关系到地方的人口就业因素，但实际上政策的作用仅仅是把一些中小企业死亡的时间往后延长了。因此，光伏行业真正好转还是要密切关注其业绩上的变化。

（nero）